Forex: The Moving Average MACD Combo I teorin är trendhandel lätt. Allt du behöver göra är att fortsätta köpa när du ser priset stiger högre och fortsätt att sälja när du ser att det går sämre. I praktiken är det emellertid mycket svårare att göra detta framgångsrikt. Den största rädslan för trendhandlare är att få en trend för sent, det vill säga vid utmattningspunkten. Trots dessa svårigheter är trendhandel sannolikt en av de mest populära handelsformerna, eftersom när en trend utvecklas, oavsett om det är kort eller långsiktigt, kan det vara i timmar, dagar och månader. Här täcker du en strategi som hjälper dig att komma in på en trend vid rätt tidpunkt med tydliga inmatnings - och utgångsnivåer. Denna strategi kallas den glidande genomsnittliga MACD-kombinationsenheten. (För bakgrundsvisning, se En primer på MACD.) Översikt MACD-kombinationsstrategin innebär att du använder två uppsättningar glidande medelvärden (MA) för inställningen: Den faktiska tidsperioden för SMA beror på diagrammet du använder, men den här strategin Fungerar bäst på timme och dagdiagram. Strategiens huvudsakliga förutsättning är att köpa eller sälja endast när priset överstiger de glidande medelvärdena i riktning mot trenden. (För mer information, läs Moving Averages-handledningen.) Regler för en lång handel Vänta på att valutan ska handlas över både 50 SMA och 100 SMA. När priset har brutit över det närmaste SMA med 10 pips eller mer, skriv in länge om MACD har kryssat till positivt inom de senaste fem staplarna, annars vänta på nästa MACD-signal. Ställ in startstoppet med en femstångs låg från inmatningen. Avsluta hälften av positionen vid två gånger risken flytta stoppet till breakeven. Avsluta andra halvlek när priset bryter under 50 SMA med 10 pips. Regler för kort handel Vänta på valutan att handla under både 50 SMA och 100 SMA. När priset har brutit under det närmaste SMA med 10 pips eller mer, skriv in kort om MACD har korsat till negativ inom de senaste fem staplarna annars, vänta på nästa MACD-signal. Ställ in startstoppet vid en femstång högt från inmatningen. Avsluta hälften av positionen vid två gånger risken flytta stoppet till breakeven. Avsluta återstående position när priset går tillbaka över 50 SMA med 10 pips. Ta inte handeln om priset bara handlar mellan 50 SMA och 100 SMA. Långtrafik Vårt första exempel i Figur 1 är för EUR USD på ett timmarschema. Handeln sätter upp den 13 mars 2006 när priset går över både 50-timmars SMA och 100-timmars SMA. Men vi går inte in omedelbart eftersom MACD korsade uppåt på mer än fem bar sedan, och vi föredrar att vänta på det andra MACD uppåtkorset för att komma in. Anledningen till att vi följer denna regel är att vi inte vill köpa när Drivkraften har redan varit på uppsidan en stund och kan därför uttömma sig. Den andra utlösaren inträffar några timmar senare vid 1.1945. Vi går in i positionen och lägger vårt första stopp vid fembaren lågt från inmatningen, vilket är 1.1917. Vårt första mål är två gånger vår risk för 28 pips (1.1945-1.1917), eller 56 pips, vilket sätter vårt mål på 1.2001. Målet slås till klockan 11 på EST nästa dag. Vi flyttar sedan vårt stopp till breakeven och ser ut att lämna den andra halvan av positionen när priset handlar under 50-timmars SMA med 10 pips. Detta inträffar den 20 mars 2006 klockan 10:00 EST, vid vilken tidpunkt andra hälften av positionen är stängd vid 1.2165 för en total handelsvinst på 138 pips. Figur 1: Flytta genomsnittlig MACD Combo, EURUSD Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att. Ett test för att hitta den bästa rörliga genomsnittliga säljstrategin av Dr. Winton Felt För att utveckla eller förfina våra handelssystem och algoritmer utför våra handlare ofta experiment, test, optimeringar och så vidare. Vi har testat flera försäljningsstrategier och delar nu några av dessa resultat. R. Donchian, populariserade systemet där en försäljning inträffar om 5-dagars glidande medelvärde passerar under 20-dagars glidande medelvärde. R. C. Allen populariserade systemet där en försäljning inträffar om 9-dagars glidande medelvärde passerar under 18-dagars glidande medelvärde. Vissa näringsidkare känner att de ger mindre av de vinster de uppnår om de använder ett kortare långtgående genomsnitt. Dessa människor föredrar att sälja om 5-dagars glidande medelvärde passerar under 10-dagars glidande medelvärde. Traders har använt variationer på dessa idéer (vissa utnyttjar fördelarna med en variation och andra utnyttjar fördelarna med en annan). En näringsidkare berättade för korsningen av 7-dagars och 13-dagars exponentiella glidande medelvärden. Eftersom det här systemet verkade ha vissa fördelar, ingick det i testen för jämförelseändamål. De strategier som omfattades av denna speciella serie tester omfattade alla dubbla system där det kortare glidande medlet var mellan 4 dagar och 50 dagar och det längre glidande medlet var mellan det korta glidande medeltalet i längden och 200 dagar. Här rapporterar vi om några av de mest populära systemen och om variationer av dessa system. Sälj om stockrsquos enkla 9-dagars glidande medelvärde passerar under sitt enkla 18-dagars glidande medelvärde, Sälj om stockrsquos enkla 10-dagars glidande medelvärde passerar under sitt enkla 18-dagars glidande medelvärde, Sälj om stockrsquos enkelt 10-dagars glidande medelvärde Korsar under sitt enkla 19-dagars glidande medel, Sälj om stockrsquos enkla 9-dagars glidande medelvärde korsar under det enkla 19-dagars glidande genomsnittet, Sälj om stockrsquos enkla 9-dagars glidande medelvärde korsar under det enkla 20-dagars glidande medeltalet, Sälj om stockrsquos enkla 10-dagars glidande medelvärde passerar under sitt enkla 20-dagars glidande medelvärde, Sälj om stockrsquos enkla 4-dagars glidande medelvärde passerar under det enkla 18-dagars glidande genomsnittet, Sälj om stockrsquos enkelt 5-dagars glidande medelvärde Korsar under sitt enkla 18-dagars glidande medelvärde, Sälj om stockrsquos enkla 4-dagars glidande medelvärde passerar under det enkla 20-dagars glidande medlet, Sälj om stockrsquos enkla 5-dagars glidande medelvärde korsar sin enkla 20-dagars rörliga averag E, Sälj om stockrsquos enkla 5-dagars glidande medelvärde passerar under sitt enkla 9-dagars glidande medel, Sälj om stockrsquos enkla 4-dagars glidande medelvärde passerar under det enkla 9-dagars glidande genomsnittet, Sälj om stockrsquos enkla 4-dagars Flytta genomsnittliga kors under det enkla 10-dagars glidande genomsnittet, Sälj om stockrsquos enkla 5-dagars glidande medelvärde passerar under det enkla 10-dagars glidande medlet, Sälj om stockrsquos exponentiella 7-dagars glidande medelvärde passerar under dess exponentiella 13-dagars rörelse Genomsnitt, Sälj om stockrsquos exponentiella 7-dagars glidande medelvärde passerar under dess exponentiella 14-dagars glidande medelvärde. Vi ville undvika quotcurve-fitting. quot Det vill säga vi ville testa dessa strategier över ett brett sortiment av aktier som representerar en mängd branscher och marknadssektorer. Vi ville också testa om en mängd olika marknadsförhållanden. Därför testade vi strategierna för var och en av cirka 3000 aktier under en period på cirka 9 år (eller under den period då börsen handlas om den handlas under mindre än 9 år), factoring i provisioner men inte quotslippage. quot Slippresultat när Försäljningsordern är för 30 men priset där försäljningen utförs är 29.99. I detta fall skulle slippningen vara en öre en andel. Samma quotbuyquotstrategi användes konsekvent för varje test. Den enda variabeln var regeln för försäljning. För varje strategi uppgick vi avkastningen på alla aktier. Vi utförde totalt 47.312 tester. Tanken bakom detta experiment var att ta reda på vilka av dessa försäljningsdiscipliner som uppnådde de bästa resultaten mesteparten av tiden för de flesta aktier. Kom ihåg att lönsamheten hos ett system som tillämpas på ett enda lager (även om det upprepas för 3000 lager som i vårt test), målar inte hela bilden. Lönsamhet per investerad tid är ett bättre sätt att jämföra system. Vid genomförandet av detta test på lagerdiscipliner krävde vi att varje system fick vänta på en ny köpsignal i det specifika beståndet som testades. I verkliga livet kan en näringsidkare hoppas till ett annat lager direkt efter en försäljning. Därför skulle näringsidkaren ha liten eller ingen quotedad timequot i väntan på att göra nästa inköp. Ett system som är mindre lönsamt men som går ut ur en position tidigare kan därför generera större vinst över ett år genom att återinvestera i en annan säkerhet så snart den första säljs. Å andra sidan skulle det vara en fattigare om det var tvungen att vänta på nästa köpssignal på samma lager medan ett annat långsammare system fortfarande innehöll och tjänade pengar. Således kan ett system som fångar en 10 vinst på 20 dagar inte jämföras med ett annat system som bara tar en vinst på de första 10 dagarna av samma rörelse och säljer sedan för att ta en annan position någon annanstans. De olika säljsystemen ordnas nedan i enlighet med deras lönsamhet. Den vänstra kolumnen är det korta glidande medelvärdet och mellanskolonnen är det långa glidande medlet. Försäljningssignalerna genererades när det korta genomsnittet passerade under det långa genomsnittet. Den högra kolumnen är den totala lönsamheten för alla beståndsdelar som testats. Det viktigaste objektet att jämföra är inte den faktiska storleken av vinsten för varje säljsystem. Detta skulle variera avsevärt med olika quotbuyquot - och quotsellquot-systemkombinationer. Vi testade inte för lönsamheten för något komplett system, utan för de relativa fördelarna hos de olika kvotteliknande systemen, isolerat från deras respektive optimala quotbuyquot-discipliner. Som du kan se från bordet såldes när 9-dagars glidande medelvärde korsade under 18-dagars glidande medelvärde inte var lika lönsamt som att sälja när 10-dagars glidande medelvärde korsade under 20-dagars glidande medelvärde. Donchianrsquos 5-dagars glidande medelvärde för 20-dagarsgenomsnittet var också mer lönsamt än det genomsnittliga genomsnittet på 9 dagar i genomsnitt på 18 dagar. Alla tester var identiska. Den enda variabeln var kombinationen av rörliga medelvärden som valts. De två exponentiella systemen var längst ned i listan i lönsamhet. Läs inte denna rapport utan att läsa uppföljningsrapporten genom att klicka på länken nedanför tabellen. Bordet ger bara en del av berättelsen. Även denna studie var inte ett försök att mäta den relativa effekten av kompletta system. Till exempel, R. C. Allen39s system (som ett komplett system) kan mycket väl överträffa något av systemen ovanför det på följande tabell. Ingångspunkten för ett system har mycket att göra med vinsten som erhålls vid utgången av ett system. Ingångspunkten för de olika systemen har ignorerats i denna studie. Denna studie stöder tanken att försäljningssidan av ett tredubbelt glidande medelvärde baserat på 5-, 10- och 20-dagars glidande medelvärden sannolikt blir mer lönsamt än säljsidan av liknande 4-9, 18 Dagars glidande medelkombination. Det har den extra fördelen att vi ska kunna övervaka den nedåtgående korsningen av 5-dagars glidande medelvärde i förhållande till det 20-dagars glidande medlet. Den senare är Donchianrsquos system, och det är ett starkt system i sig (det ger också tidigare signaler än antingen 9-18 eller 10-20 kombinationer). Därför, inklusive de 5-, 10- och 20-dagars glidande medelvärdena på våra diagram, ger vi oss ett extra alternativ. Vi kan använda 5-, 10- och 20-dagars tredubbla glidande medelvärdet för att generera våra säljsignaler, eller vi kan använda Donchianrsquos 5-, 20-dagars dubbelrörande genomsnittssystem. Om aktiemönstret inte ser eller kvittar rätt till oss kommer det 5-dagars glidande medelkorset att ge oss en tidigare exit. Annars kan vi vänta på 10-20 crossover. Medan vi kunde skilja skillnaderna mellan de övre systemen, bör vi komma ihåg att skillnaderna i netto totalavkastning under hela testperioden var mycket små på procentvis basis. Exempelvis uppgick skillnaden mellan topprankade systemet och den på åttonde platsen till endast omkring 2,4. Om du sprider det över hela studietiden, vill du se att de årliga skillnaderna är ganska små. Med avseende på kompletta system kan 9-, 18-dagarssystemet vara mer lönsamt än antingen 10-, 20-dagarsystemet eller Donchian-systemet. För dessa överväganden och andra kommentarer och information, se uppföljningsrapporten: Ett test för att hitta den bästa rörliga genomsnittliga säljstrategin: kommentarer och observationer. Få mer på detta och se en lista med handledning på discipliner för investerare och handlare. Copyright copy 2008 - 2016 av StockDisciplines aka lagerdiscipliner, LLC Dr. Winton Felt upprätthåller en mängd gratis handledning, lagervarningar och scannerresultat på lagerdiscipliner har en marknadsöversynssida på stockdisciplinesmarket-review har information och illustrationer som gäller pre-surge quotsetupsquot Vid stockdisciplinesstock-varningar och information och videor om volatilitetsjusterade stoppförluster vid stockdisciplinesstop-förluster Meddelande till webbansvariga Om du vill publicera denna artikel på din blogg eller hemsida kan du göra det om och endast om du följer våra Publisher39s användarvillkor Och avtal. Genom att publicera denna artikel godkänner du därmed att följa och vara bunden av våra Publisher39s användarvillkor och avtal. Du kan läsa Publisher39s användarvillkor och avtal genom att klicka på följande blå quotTermsquot-länk. Villkor Alla sidor på denna webbplats är skyddade av upphovsrätt. Copyright kopia 2008 - 2016 av StockDisciplines Ingen del av denna publikation får reproduceras eller distribueras i någon form på något sätt. - StockDisciplines 1590 Adams Avenue 4400 Costa Mesa, CA 92628 USA. Handel och investeringar i värdepappersmarknaderna innebär risk för förlust. Denna webbplats rekommenderar ALDRIG att någon person köper eller säljer några värdepapper. Det ger inte enskilda investeringsrådgivning. Och inget häri borde tolkas som om det gör det. Läsare av innehållet på denna webbplats bör söka råd från en licensierad yrkesverksamma angående deras personliga investeringar. StockDisciplines ansvarar inte för förluster som härrör från att använda information som tillhandahålls på denna webbplats. VIKTIG MEDDELANDE Genom att använda den här webbplatsen godkänner du våra användarvillkor och sekretesspolicy. Se dem genom att klicka på deras länkar nära nederst på menyn på vänster sida av varje sida. Advisor Perspectives välkomnar gästbidrag. Synpunkterna som presenteras här representerar inte nödvändigtvis de av Advisor Perspectives. Övergripande strategier för överföring av medel har funnits mycket bra de senaste åren. De hindrade sina anhängare att investeras i aktier under teknikbubblan och finanskrisen. De flesta av dessa strategier har dock underperformerat den breda aktiemarknaden sedan 2009. I den här artikeln kommer jag att analysera alla möjliga överföringssignaler för SampP 500 sedan 1928 för att se om dessa strategier ger något värde för investerare. Introduktion Mebane Faberrsquos 2007 Paper ldquoA Kvantitativ tillvägagångssätt för Tactical Asset Allocation ldquo har blivit ganska populär bland investeringssamhället. I det här dokumentet visade han att ett mycket enkelt 10 månaders glidande medel skulle kunna användas som en effektiv investeringsstrategi. För att vara mer exakt använde Faber ett 10 månaders glidande medelvärde för att avgöra om en investerare skulle gå in eller lämna en position inom en specifik tillgångsklass. När slutkursen för ett givet underliggande stänger över 10 månaders glidande medelvärde (10 månader är cirka 200 handelsdagar), ska investeraren köpa, och när priset stänger under 10 månaders glidande genomsnitt, bör investeraren sälja. Eftersom denna strategi har fungerat väldigt bra tidigare och är väldigt lätt att följa har många investerare antagit liknande övergripande strategier för överföringar för sina personliga portföljer. Många artiklar har publicerats om hur man ansöker eller förbättrar Faberrsquos idéer. Ett annat känt rörligt medelvärde-crossover-mönster kallas det gyllene korset. Det uppstår när 50-dagars glidande medelvärde för en viss underliggande säkerhet passerar över dess 200-dagars glidande medelvärde. Kravet är att detta innebär en förbättring av den underliggande trendstrukturen för en viss säkerhet. Investerare bör flytta i pengar om det gyllene korset blir ett dödskors, där det 50-dagars glidande medeltalet går över det 200-dagars glidande medeltalet. Inom det senaste årtiondet har de flesta av de övergripande övergripande strategierna fungerat mycket bra, vilket framgår av tabellen nedan. Det berodde främst på att de som rörde genomsnittliga strategier förhindrade att deras anhängare investerades i aktier under teknikbubblan och finanskrisen. Ändå har de flesta av de övergripande strategierna underperformat den breda aktiemarknaden sedan 2009, vilket framgår av diagrammet nedan, där avkastningen från det gyllene korset sedan 2009 är avbildat. Detta berodde främst på att vi inte har sett en längre nedgång sedan dess. Den senaste underperformansen av sådana strategier är inte alls en stor överraskning, eftersom alla trendstrategier står inför den typiska ldquolaten i sena outrdquo-effekten. Ett sådant tillvägagångssätt kan därför bara överträffa en enkel buy-and-hold-strategi under långvariga björnmarknader. Emellertid försöker många investerare att undvika den typiska sena-sen-ut-effekten genom att välja kortare rörliga medelkombinationer, vilket naturligtvis har den negativa effekten av ökade handelsaktiviteter. Trots det faktum att de rörliga medelvärdesöverföringssignalerna är ganska populära, har jag inte hittat något forskningspapper som utvärderar alla möjliga rörliga medelvärde-crossover-kombinationer för att avgöra om sådana strategier ger ytterligare värde för investerare. Metodologi Letrsquos analyserar alla möjliga överföringssignaler för SampP 500 från den 31 december 1928 till 11 juni 2014 för att få en opartisk syn på fördelarna och nackdelarna med sådana överkorsningssignaler. Dessutom vill jag bestämma om den senaste underperformansen av dessa crossover-signaler jämfört med en enkel buy-and-hold-strategi är typiskt eller bara ett tillfälligt fenomen. Dessutom skulle jag vilja ta reda på om resultatet av en viss övergripande strategi tenderar att vara stabil eller mer slumpmässig i sin natur. För enkelhet har jag antagit en noll nominell avkastning om en specifik strategi investerades i kontanter. Dessutom finns i vårt exempel ingen ersättning för transaktionskostnader eller mäklaravgifter. I följande diagram analyserar jag olika typer av nyckeltal (z-axel), och tidsramen för varje enskilt glidande medel är ritat på respektive x - och y-axeln. Exempelvis kan nyckelmetoden för den gyllene korsstrategin (50: 200) hittas om du söker på korspunkten för det 50-dagars glidande medlet (x-axeln50) och 200-dagars glidande medelvärde (y-axel200). Jag testade alla kombinationer av längder (i dagar) av glidande medelvärden som passerade över varandra. Alla rörliga crossover-strategier ger någon form av maximal förlustminskning. Om vi anser att den största nedgången från SampP 500 var 86 under 1930-talet, blir den främsta fördelen med sådana strategier ganska uppenbara. Totalt var det bara tre kombinationer av dagar (7075, 6580 och 7080) som mötte en maximal förlust som överskred den maximala förlusten från SampP 500. Alla andra kombinationer stod för förluster mindre än en typisk buy-and-hold-strategi. Speciellt inom intervallet från 50240 dagar till 220240 dagar varierade den maximala förlusten mellan -40 och 060 vilket är ganska uppmuntrande förhållande om vi anser 86.1 från SampP 500. Dessutom, som vi kan se att i denna region är denna uppdelning Minskning var eller tenderar att vara ganska stabil över tiden mdash detta område kan beskrivas som en platå. Om denna effekt var en slumpmässig variabel inom det specifika tidsintervallet skulle det ha varit många fler spikar i det området. Därför är det inte troligt att små justeringar inom tidsramarna för något glidande medel kommer att ha stor inverkan på detta förhållande. Ärendet är helt annorlunda om vi analyserar området runt 1100 dagar till 1200 dagar. I det området kan små anpassningar inom tidsramen för varje glidande medel leda till helt olika resultat och är därför mycket sannolikt att vara slumpmässiga. Ett annat typiskt förhållande är att när antalet branscher ökar blir båda glidande medelvärdena kortare. Detta beror naturligtvis på transaktionskostnader. Av den anledningen föredrar de flesta anhängare av en sådan strategi en kombination av kortfristiga och långsiktiga rörliga medelvärden för att minska det totala antalet affärer. Om vi fokuserar på de årliga prestationerna för de genomsnittliga crossover-signalerna sedan 1929, kan vi se att alla kombinationer gav en positiv avkastning sedan dess. Detta resultat är inte alls en stor överraskning, eftersom SampP 500 har ökat med nästan 8 000 sedan dess. Därför borde ett kontinuerligt deltagande på marknaden ha lett till en positiv utveckling. En annan intressant punkt är den historiska förmågan hos dessa crossover-signaler att överträffa en enkel buy-and-hold-strategi. I det andra diagramet markerade vi bara de kombinationer som flyttade över genomsnittet, vilket har kunnat överträffa en köp - och hållstrategi. Vi kan se att den bästa kombinationen (5186) kunde generera en årlig överkurs på 1,4 i genomsnitt, utan att transaktionskostnader inkluderades. Ändå kan vi se många spikar i den grafen. De flesta resultaten är högst sannolikt att vara slumpmässiga av sin natur. Till exempel levererade 5175-kombinationen en årlig överträffning av 1,3 i genomsnitt, medan övergången på 10175 crossover var bara 0,3 och 20175 underperformerade marknaden med nästan 0,5 i genomsnitt. Därför beror på överflödet av de flesta crossover-signalerna av stor lycka. Fallet är något annorlunda om vi fokuserar på området mellan 1: 100 200: 240, eftersom alla kombinationer inom det här området lyckats överträffa SampP 500. Outprestationen var ganska stabil över tiden, eftersom små justeringar inom tidsramen för varje glidande medelvärde Ledde inte till stora skillnader vad gäller överträffning. Ändå var den årliga överträffningen i den regionen endast 0,58 i genomsnitt. Tänk på att jag inte har inkluderat några transaktionskostnader i vårt exempel. Generera absoluta avkastningar Outperformance är bara en sida av historien. Investerare kan också vara intresserade av att generera absolut snarare än relativ positiv avkastning. Jag tittade på förmågan hos en kombination av rörlig-genomsnittlig crossover för att generera absoluta positiva avkastningar. Jag analyserade hur många signaler som var för varje rörelse-genomsnittlig crossover-kombination, var lönsamma tidigare, uttryckt i procentuella termer. Många kombinationer levererade långa signaler, som har varit lönsamma mer än 50 av tiden. Området runt 50120 dagar till 200240 dagar tenderar att vara ganska stabilt, eftersom andelen absoluta positiva signaler ökar långsamt till toppen. Det verkar som om vissa rörliga medelkombinationer har möjlighet att förutse stigande marknader. Tyvärr håller detta inte i de flesta fall, eftersom andelen absoluta positiva signaler starkt beror på antalet dagar var varje rörlig medelkombination placerad i SampP 500. Detta blir ganska uppenbart om vi anser att SampP 500 har stigit något Mindre än 8 000 sedan 1929. Eventuella exponeringar mot marknaden under denna tidsperiod ger högst sannolikt en positiv avkastning. Denna effekt kan ses på den andra grafen nedan, som visar den genomsnittliga långsignallängden för varje rörlig crossover-kombination, uppmätt i dagar. Om vi jämför båda graferna kan vi se ett starkt förhållande mellan den genomsnittliga signallängden och procentandelen positiva signaler. Ändå tenderar vissa kombinationer att vara bättre lämpade för att få en positiv trend än andra. Eftersom en kombination av rörlig medelvärde bara kan överträffa marknaden under en längre varaktighet, är det också intressant att undersöka hur ofta en kontantsignal (negativ crossover-signal) kunde överträffa marknaden. I så fall måste SampP 500 ha utfört negativ under den specifika tidsperioden. Förhållandet kan också ses som sannolikheten för att en bearish crossover-signal indikerar en långvarig nedgång. Som du kan se i diagrammet nedan, utförde SampP 500 negativ i mindre än 50 av alla fall efter att någon kombination av glidande medelvärde överflödde en bearish crossover-signal. Dessutom är grafen extremt spikad, vilket indikerar att detta dåliga resultat tenderar att vara helt slumpmässigt. Bottom line Trots det faktum att de flesta överföringssignaler med överföringshastighet ger någon form av maximal förlustreduktion jämfört med en buy-and-hold-strategi, är deras förmåga att överträffa den underliggande marknaden begränsad. Vidare är den senaste underskottet av sådana överkorsningssignaler sedan 2009 ett typiskt fenomen snarare än en tillfällig. Detta beror på att en negativ crossover-signal inte nödvändigtvis förutsäger betydande och längre varaktiga nedgångar eller björnmarknader. Om investerare är mer fokuserade på maximal neddragningsreduktion är sådana överkorsningssignaler värda att titta på, även om de definitivt inte borde vara den enda informationskällan. Paul Allen är chef för kvantitativteknisk marknadsanalys av WallStreetCourier, en oberoende forsknings - och investeringsrådgivare för utvalda aktiemarknadsinformation. Mest rörande genomsnitt för dagshandel Varför rörliga medeltal är bra för dagens handel Att hålla saker Enkel Dagshandel är ett snabbt spel. Du kan vara handfull på en sekund och sedan ge tillbaka alla dina vinster strax därefter. Som näringsidkare behöver du ett rent sätt att förstå när ett lager trender och när sakerna har vridit sig. När man analyserar marknaden, vilket bättre sätt att mäta trenden än ett glidande medelvärde Först är indikatorn bokstavligen på diagrammet, så du behöver inte skanna någon annanstans på skärmen och för det andra är det lätt att förstå. Om priset rör sig i en viss riktning över x perioder kommer det glidande medlet att följa den riktningen. Till skillnad från andra indikatorer. Vilket kräver att du utför ytterligare analys är det rörliga genomsnittet rent och till den punkten. I dagshandeln kan möjligheten att fatta snabba beslut utan att utföra ett antal manuella beräkningar göra skillnaden mellan att lämna dagen en vinnare eller att förlora pengar. Om du går Lång eller Kort Flyttande medelvärden ger dig också ett enkelt men ändå effektivt sätt att veta vilken sida av marknaden du bör handla. Om aktien för närvarande handlar under ett glidande medelvärde bör du tydligt bara ta en kort position omvänd, om aktien trender högre än du borde ange lång. När ett lager är under dess 10-års glidande medelvärde under inga omständigheter kommer jag att ta en lång position. Jag vet, jag vet att alla dessa begrepp är grundläggande och det är skönheten av allt, dagens handel bör vara lätt. Jag har ännu inte träffat en näringsidkare som effektivt kan tjäna pengar med hjälp av en miljonindikatorer. Bästa rörliga medelvärdet för daghandel Det finns bokstavligen ett oändligt antal glidande medelvärden. Det är viktat, enkelt och exponentiellt och för att göra saker mer komplicerade kan du välja vilken period du vill ha. Med så många alternativ, hur vet du vilken som är bäst Eftersom du tydligt läser denna artikel för ett svar, delar jag min lilla hemlighet. För dagens trading breakouts på morgonen är det bästa glidande medlet det 10-åriga enkla glidande medlet. Det här är var när du läser den här artikeln frågar du frågan varför Tja, det är enkelt först, om du är day trading breakouts på morgonen kommer du vilja använda en kortare period för ditt genomsnitt. Orsaken är att du måste följa prisåtgärderna noga, eftersom utbrott kommer sannolikt att misslyckas. Vänligen gör dig själv en tjänst och aldrig placera ett 50-årigt eller 200-årigt glidande medelvärde på ett 5-minuters diagram. När du befinner dig med större perioder är detta ett tydligt tecken, du är obehaglig med idén om aktiv handel. Nu tillbaka till varför 10-års glidande medelvärdet är det bästa är det en av de mest populära glidande medeltiderna. Den andra som kommer i en nära sekund är 20-tiden. Återigen är problemet med 20-års glidande medelvärdet att det är för stort för handelstopp. 10-års glidande medelvärde ger dig tillräckligt med utrymme för att låta ditt lager utvecklas, men det gör inte dig så bekväm att du ger bort vinster. I nästa avsnitt kommer vi att beskriva hur jag använder det 10-åriga enkla glidande medlet för att komma in i en handel. Så här använder du rörliga medelvärden för att skriva in en handel Så låt mig säga detta på framsidan, jag använder inte 10-års enkla glidande medelvärdet för att skriva in några affärer. Jag vet, det är helt motsägelsefullt för titeln på det här avsnittet, men jag anser att det är viktigt att täcka detta ämne. Om du köper pausen i ett rörligt medel kan det känna sig ändamålsenligt och komplett, men beståndet ständigt tillbaka testa sina glidande medelvärden. Nu när kurvan är borta, låt oss gräva in hur jag faktiskt går in i en handel. Nedan följer mina regler för trading breakouts på morgonen: Lager måste vara större än 10 dollar Större än 40.000 aktier handlas var 5: e minut Mindre än 2 från dess rörliga genomsnittliga volatilitet måste vara tillräckligt solid för att slå mitt 1,62 resultatmål Kan inte ha ett antal Barer som är 2 i intervallet (högt till lågt) Jag måste öppna handeln mellan 9:50 och 10:10 am Jag måste lämna handeln senast kl 12.00. Stäng handeln om lagret stänger över eller under Dess 10-åriga glidande medel efter 11 am Om du är som mig låter dessa regler bra, men du behöver en visuell. Ovanstående är ett exempel på Day Trading Breakout av First Solar från 6 mars 2013. Beståndet hade en bra breakout med volym. Som du kan se hade börsen över 40 000 aktier per 5-minutersbar. Hoppade på morgonen högt före 10:10 och var inom 2 av 10-års glidande medelvärdet. Här är ett annat exempel, men den här gången är den på korta sidan av handeln. Detta är ett Facebook-diagram från 13 mars 2013. Lägg märke till hur beståndet bröt morgonen låg på 9:50 bar och sedan skjutit rakt ner. Volymen började också accelerera när beståndet rörde sig i önskad riktning tills det uppnådde vinstmålet. Detta är bokstavligen den enda inställningen jag handlar om. Jag tror på att hålla sakerna enkla och göra vad som gör pengar. Som sagt tidigare i denna artikel, märka hur det enkla glidande medelvärdet håller dig på höger sida av marknaden och hur det ger dig en vägkarta för att avsluta handeln. Hur man använder Moving Averages för att sluta på en handel I teorin när man köper en breakout kommer du att gå in i handeln över 10-års glidande medelvärde. Detta ger dig det wiggle-rummet du behöver om lageret inte bryts hårt i önskad riktning. Ovanstående diagram är det klassiska breakout-exemplet, men låt mig ge dig några som inte är så rena. Ovanstående diagram är från First Solar (FSLR) från och med 10 april 2013. Beståndet hade en falsk uppdelning på morgonen och knäppte sedan tillbaka till 10-års glidande medelvärde. Detta är ditt första tecken på att du har ett problem, eftersom beståndet inte rörde sig i önskad riktning. Om ditt lager misslyckas kommer det 10-åriga glidande genomsnittet att ge ett misslyckat värde för att du ska kunna mäta ditt lager. Fortsatt fortsatte FSLR i sina spår vid 10-års glidande medelvärde och återvände endast igen för att handla sidledes. Vid den här tiden vet du att något är fel men du väntar tills lagret stänger över det glidande genomsnittet eftersom du aldrig vet hur saker och ting kommer att gå. Hur man använder rörliga medelvärden för att avgöra om en handel fungerar Du måste veta när du ska hålla dem och när de ska vikas. Om vi alla skulle kunna tillämpa denna logik på företag och liv, skulle vi alla vara mycket längre framåt. På marknaden tycker jag att vi naturligtvis letar efter det perfekta exemplet på vår handelsuppställning. I verkligheten. Majoriteten av branschen kommer varken att fungera eller misslyckas, de kommer bara att utföra. Eftersom jag handlar utbrott måste det rörliga genomsnittet alltid trenden i en riktning. För mig vet jag att det är dags att höja varningsflaggan när 10-års glidande medel går platt eller beståndet bryter mot glidande medel före kl 11. Varför rider jag inte i genomsnittet innan jag får 100 e-postmeddelanden som spränger mig för den här, låt mig kvalificera titeln på det här avsnittet. Ja, du kan tjäna pengar så att ditt lager kan handlas högre så länge det inte stänger under det glidande genomsnittet. För mig kunde jag aldrig göra konsekvent betydande vinster med denna tillvägagångssätt näringsdag. Det fanns en tid innan automatiserade handelssystem var aktier rörda på ett linjärt sätt. Men med de komplexa handelsalgoritmerna och de stora hedgefonderna på marknaden går aktierna i ojämna mönster. Par att med det faktum att du är daghandel breakouts, det bara förenar den ökade volatiliteten du kommer att möta. Så, för att undvika allt fram och tillbaka på marknaden, skulle jag ha ett 2 vinstmål. I genomsnitt skulle beståndet ha en kraftig återhämtning och jag skulle ge tillbaka majoriteten av mina vinster. För att motverka detta scenario, när min aktie slog ett visst resultatmål skulle jag börja använda ett 5-års glidande medelvärde för att försöka låsa in mer vinst. Så det var antingen ge lagerrummet och ge tillbaka majoriteten av mina vinster eller dra åt stoppet för att stängas ut praktiskt taget omedelbart. Det var en ond cykel och jag råder dig att undvika denna typ av beteende. Jag började inte tjäna pengar på marknaden förrän jag började sälja till styrka och omfatta svaghet. Jag upptäckte att när jag skulle skanna marknaden efter exempel på mina handelsuppsättningar skulle jag naturligtvis dra in mot handelar som var perfekta i alla avseenden: rena breakouts, högvolym och b-line-rörelser på 4 till 7. Så på en nivå Tränade mig själv på en undermedveten nivå för att förvänta mig dessa typer av vinster på varje handel. Denna typ av tänkande ledde till mycket frustration och otaliga analyser. Där jag äntligen landade och du kan se från handelsreglerna som jag lade fram i den här artikeln, var att titta på alla mina historiska affärer och se hur mycket vinst jag hade i mina positioner. Jag märkte i genomsnitt att jag hade två procent vinst någon gång under handeln. Jag tog det ett steg längre och sänkte det ner till det gyllene förhållandet på 1.618 eller 1.62 för att öka mina odds. Varför behöver du använda standardmässigt rörande medelvärde Teknisk analys är tydligt min valmöjlighet när det gäller att handla marknaderna. Jag är en fast tro på Richard Wyckoff-metoden för teknisk analys och han predikade om att inte fråga om tips eller titta på nyheterna. Allt du behöver veta om din handel finns i diagrammet. En sak som jag försökte göra tidigt i min handels karriär var att slänga ut marknaden. Vad jag menar med det här är att jag skulle ta till exempel det 10-åriga enkla glidande medlet och säga till mig själv är ett enkelt glidande medel inte tillräckligt sofistikerat. Detta skulle leda mig till att använda något mer färgstarkt som ett dubbel exponentiellt glidande medelvärde och jag skulle ta det ett steg längre och förskjuta det med x perioder. Om du läser detta och har ingen aning, vad jag pratar om då bra för dig. Vad jag gjorde i mitt eget sinne med det dubbla exponentiella glidande medlet och några andra speciella tekniska indikatorer var att skapa ett verktygssätt anpassade indikatorer för att handla marknaden. Jag trodde att om jag tittade på marknaden ur ett annat perspektiv skulle det ge mig kanten som jag behövde vara framgångsrik. Tja, det här kunde inte ha varit den längsta saken från sanningen. Marknaden är ingenting annat än manifestationen av människors förhoppningar och drömmar. Till den punkten, om de flesta människor använder det enkla glidande medlet så behöver du göra detsamma så att du kan se marknaden genom dina motståndares ögon. Krigskonst säger det bäst i kapitel 3, så det sägs att om du känner dina fiender och känner dig själv kan du vinna hundra strider utan en enda förlust. Om du bara känner dig själv, men inte din motståndare, kan du vinna eller kanske förlora. Om du varken känner dig själv eller din fiende, kommer du alltid att äventyra dig själv. Vanliga misstag vid användning av rörliga medelvärden genom att flytta genomsnittliga övergångar för att skriva in en handel Många flyttande genomsnittliga handlare kommer att använda övergången av medelvärdena som en beslutspunkt för en handel och inte pris - och volymåtgärden på diagrammet. Till exempel, hur många gånger har du hört någon säga 5-tiden bara korsat över 10-års glidande medelvärde så vi borde köpa Den här åtgärden i sig betyder mycket liten. Tänk på det, vilken betydelse håller det här för beståndet. Tror du inte att en rörlig genomsnittlig korsning av 5-perioden och 10-tiden kommer att innebära väldigt olika saker för olika symboler. Jag minns vid en tidpunkt jag skrev lätt språkkod för att flytta genomsnittliga crossovers I TradeStation. Jag sprang tillbaka tester på några lager och resultaten där stjärnan. Jag var bara säker på att jag hade ett vinnande system då verkligheten på marknaden satt in. Lagren började handla i olika mönster och de två glidande medelvärdena som jag använde började ge falska signaler. Därför behöver jag inte säga att jag övergav det systemet och flyttade mer mot pris - och volymparametrarna som beskrivits tidigare i den här artikeln. Använd inte populära rörliga genomsnittsvärden Använda populära glidande medelvärden är ett säkert sätt att misslyckas. Vad är meningen med att titta på någonting om du är den enda som tittar på att jag inte kommer att slå den här till döds sedan vi täckte den tidigare i den här artikeln. Använda mer än ett rörande medelvärde Som en daghandlare. När du arbetar med breakouts vill du verkligen begränsa antalet indikatorer du har på din bildskärm. Jag har sett handlare med upp till 5 medelvärden på skärmen samtidigt. Enligt min åsikt är det bättre att vara en mästare på ett glidande medelvärde än en lärling av dem alla. Om du inte tror på mig var det en studie som publicerades i augusti 2010 av Ben Marshall, Rochester Cahan och Jared Cahan som gav en detaljerad analys av handelsvinster vid användning av indikatorer. Studien uppgav: Även om vi inte kan utesluta möjligheten att dessa handelsregler komplimangerar andra marknadstimingstekniker eller att handelsregler som vi inte testar är lönsamma visar vi att över 5000 handelsregler inte lägger till värde utöver vad som kan förväntas av en slump När de används isolerat under den tidsperiod vi överväger. Jag är inte redo att kasta ut alla tekniska indikatorer i min verktygslåda baserat på denna studie, men försök inte att vända dina indikatorer till genionen i en flaska. Ständigt ändra de rörliga genomsnittsvärdena du använde Det var en punkt där jag provade 10-års glidande medelvärde under några veckor, sedan bytte jag över till 20-tiden, då började jag förskjuta de glidande medelvärdena. Denna rättegångsperiod fortsatte i månader. I slutet av det, hur tror du att mina resultat visade sig? Gör dig själv en tjänst, välj ett glidande medelvärde och håll fast vid det. Med tiden kommer du att börja utveckla ett angeläget öga för hur du tolkar marknaden. Kom ihåg att slutspelet handlar inte om att vara rätt, men mer om att veta hur man läser marknaden. Använda rörliga medelvärden för att mäta risken för din handel 10-års glidande medelvärde är ett bra verktyg för att veta när ett lager passar min riskprofil. Det mest jag är villig att förlora på någon handel är 2 och som du läste tidigare i den här artikeln ska jag använda 10-års glidande medelvärdet som ett medel för att stoppa min handel. En sak som jag gillar att göra är att se hur långt mitt lager för närvarande handlar från sitt 10-åriga enkla glidande medelvärde. Om mitt lager är 4 över det glidande genomsnittet, tar jag inte den långa handeln. Jag kan inte gå in i positionen och veta att jag redan exponerar mig för 4 risker, vilket är dubbelt så mycket som möjligt. Nedanstående diagram är från NFLX den 23 april 2013. Några av er kanske tittar på det här diagrammet och tänk wow, beståndet är uppe 22 och på hög volym. För mig när jag tittar på Netflix är allt jag ser en aktiehandel en hel sex procent bort från det enkla rörliga genomsnittet när det var dags för mig att dra avtryckaren. Eftersom jag använder glidande medelvärdet som min vägledare för att stoppa bort en handel är det för mycket risk för att jag går in i en ny position. Nästa gång du tittar på diagram, försök att tänka på det enkla rörliga genomsnittsvärdet som en riskmätare och inte bara en nedslagsindikator. Att sätta allt ihop Låt oss prata genom en hel handel så att vi kan se hur man effektivt handlar dag med ett 10-årigt enkelt glidande medelvärde. Det första du behöver bestämma är volatiliteten du handlar för att fastställa dina vinstmål. Kom ihåg att din aptit för volatilitet måste vara i direkt proportion till ditt vinstmål. För en djupare dyka på volatilitet läs artikeln - hur man handlar volatilitet. För mig handlar jag breakouts på en 5-minutersperiod med hög volatilitet. Ovanstående diagram över United Health Group från 422013 har alla de rätta ingredienserna för mitt system. There is heavy volume on the breakout. The stock gives very little back on the first retracement and breaks the high between the time of 9:50 am and 10:10 am. Lastly, the moving average is within 2 of the stock price, so I am able to give the stock some wiggle room. Based on this setup should I pull the trigger The answer is yes, but I am purposely showing you a trade that has failed. There are enough blogs out there pumping systems and strategies that work flawlessly. Breakouts will fail the majority of the time. You are simply trying to limit your risk and capitalize on your gains. In this example, the stock broke out to new highs and then reversed and turned flat. Once you saw the candlesticks start to float sideways and the 10-period moving average roll over, it was time to start planning your exit strategy. True to my breakout methodology, I would have waited until 11 am and since the stock was slightly under the 10-period moving average, I would have exited the position with approximately a one percent loss. In Summary Moving averages are not the holy grail of trading, but if used properly can help you gauge when to exit a trade and also help limit your risk. The rest my friend is up to you and how well you are able to analyze the market. If you get nothing else out of this article, remember that less is more and to focus on becoming a master of one moving average. Relaterade inlägg
No comments:
Post a Comment